Um número crescente de investidores institucionais está se acumulando no Bitcoin. Damos uma olhada em algumas das maiores empresas públicas que possuem Bitcoin.
Por muitos anos, a ideia de que empresas de capital aberto poderiam comprar Bitcoin para suas reservas foi considerada risível. A principal criptomoeda era considerada muito volátil, muito franja para ser abraçada por qualquer negócio sério.
Ao longo do último ano, alimentado pelos efeitos econômicos da pandemia COVID-19, esse tabu foi bem e verdadeiramente quebrado, com uma série de grandes investidores institucionais comprando Bitcoin. As comportas abriram pela primeira vez quando a empresa de software em nuvem MicroStrategy comprou US$ 425 milhões em Bitcoin em agosto e setembro de 2020. Outros seguiram o exemplo, incluindo o processador de pagamentos Square e o fabricante de EV Tesla.
Para investidores que não estão dispostos a comprar Bitcoin em si, comprar ações em empresas públicas que detêm Bitcoin pode ser uma maneira de ganhar exposição ao ativo sem o incômodo de organizar a auto-custódia. De fato, alguns especialistas acham que a extensão das compras de Bitcoin da MicroStrategy fez da empresa umETF Bitcoinde fato .
1.Microestratgia
A MicroStrategy, uma importante plataforma de análise de negócios, adotou o Bitcoin como seu principal ativo de reserva.
Ao longo de 2021, a empresa — que produz software móvel e serviços baseados em nuvem — continuou sua onda de compras de Bitcoin. Agora detém 105.085 BTC em reserva, o equivalente a mais de US $ 3,3 bilhões em BTC. Em certo momento, o CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, disse que estava comprando US$ 1.000 em Bitcoin a cada segundo.
Ao contrário de outros CEOs que normalmente se esquivam de discutir seus investimentos pessoais, Saylor tornou público que ele pessoalmente detém 17.732 BTC — atualmente no valor de mais de US$ 565 milhões.
De acordo com dados do BitInfoCharts, esta posiciona Saylor entre os 100 principais proprietários de Bitcoin — assumindo que tudo é mantido dentro de um único endereço. É uma espécie de sobre-face para o CEO da MicroStrategy, que em 2013 afirmou que os dias do Bitcoin estavam contados.
Na véspera de Ano Novo, 2020, o Morgan Stanley revelou que havia comprado 10,9% da MicroStrategy. E a MicroStrategy está procurando fazer com que outras empresas invistam em Bitcoin; em fevereiro de 2021, sediou uma vertente de Bitcoin para Corporações durante sua conferência World.Now,com o objetivo de fazer as empresas se atualizarem com o ativo cripto.
Durante a conferência, Saylor afirmou que antecipou uma "avalanche de empresas" convertendo seus balanços em Bitcoin no próximo ano.
Falando na Binance Blockchain Week, Saylor explicou por que ele optou pelo Bitcoin em vez do ouro como um ativo de reserva. "Os retornos do ouro não pareciam tão convincentes quanto o Bitcoin", disse Saylor, acrescentando: "se você está procurando uma loja de derivativos não-fiat em um ambiente inflacionário, isso é lógico que você se estabeleceria no Bitcoin como ouro digital"
2.tesla
A fabricante de veículos elétricos Tesla juntou-se às fileiras de empresas detentoras de Bitcoin, com um arquivo da SEC revelando que a empresa investiu "um total de US $ 1,50 bilhão" na criptomoeda. A Tesla vendeu 10% de suas participações em Bitcoin no primeiro trimestre de 2021; de acordo com o CEO Elon Musk, isso foi "para provar a liquidez do Bitcoin como uma alternativa para manter o dinheiro no balanço patrimonial".
Os 42.902 BTC da Tesla valem atualmente US$ 1,37 bilhão, com a queda de preços do Bitcoin em 2021, o que significa que a empresa potencialmente enfrenta uma perda de prejuízo entre US$ 25 milhões e US$ 100 milhões no próximo trimestre, de acordo com analistas.
De acordo com seu arquivamento da SEC, a compra de Bitcoin da Tesla reflete uma política de investimento atualizada destinada a diversificar seu dinheiro na mão e maximizar os retornos. O arquivamento afirma que, "podemos investir uma parte desse dinheiro em certos ativos de reserva alternativa, incluindo ativos digitais, barras de ouro, fundos negociados em bolsa de ouro e outros ativos, conforme especificado no futuro".
O jogo de Bitcoin da empresa seguiu meses de especulação, já que o CEO Elon Musk foi ao Twitter para discutir a criptomoeda. No final de 2020, Saylor, da MicroStrategy, ofereceu-se para compartilhar seu "livro de jogadas" para o investimento em Bitcoin com Musk, depois de argumentar que uma mudança para o Bitcoin estaria fazendo aos acionistas da Tesla um "favor de US$ 100 bilhões".
Logo depois, no final de janeiro de 2021, Musk mudou sua biografia do Twitter para a hashtag #Bitcoin; em retrospectiva, aparentemente sugerindo o interesse de Tesla na criptomoeda.
No entanto, a relação de Musk com o Bitcoin não é completamente positiva. Depois de anunciar que a Tesla aceitaria pagamentos em Bitcoin por seus produtos e serviços em março de 2021, apenas dois meses depois, o CEO anunciou abruptamente que a empresa não aceitaria mais a criptomoeda para pagamentos.
Citando o "rápido aumento do uso de combustíveis fósseis para mineração e transações de Bitcoin", Musk revelou que a empresa não estaria vendendo nenhuma de suas participações em Bitcoin, e consideraria usá-lo para transações novamente uma vez que minerar "transições para energia mais sustentável". Mais tarde, ele esclareceu que a empresa retomaria o uso de Bitcoin para transações uma vez que os mineradores estão usando 50% de energia limpa.
3.Galaxy Digital Holdings
Maior detentor institucional de Bitcoin a estar diretamente envolvido com a indústria cripto, o banco mercante focado em criptomoedas Galaxy Digital Holdings detém 16.400 BTC, de acordo com bitcointreasuries.org— no valor de pouco mais de US$ 522 milhões a preços atuais.
Fundada por Michael Novogratz em janeiro de 2018, a empresa fez parcerias com empresas de criptomoedas, incluindo Block.one e BlockFi. Novogratz é, sem surpresas, um defensor aguçado do Bitcoin. Em abril de 2020, ele observou que as medidas de estímulo anunciadas em resposta à pandemia do coronavírus estavam impulsionando o interesse pelas criptomoedas,chamando-a de "momento" do Bitcoin e argumentando que "o dinheiro não cresce em árvores".
No entanto, no final do ano, Novogratz argumentou que a volatilidade da criptomoeda significava que o ouro era uma aposta mais segura, afirmando que: "Meu senso é que o caminho do Bitcoin supera o ouro, mas eu diria às pessoas para segurar muito menos do que eles fazem ouro. Só por causa da volatilidade."
4.Voyager Digital LTD
A corretora de criptomoedas Voyager Digital detém 12.260 BTC de acordo com bitcointreasuries.org, no valor de cerca de US $ 390 milhões a preços atuais. A empresa pretende fornecer uma loja única para negociação de ativos digitais, e em maio de 2021 reportou receita trimestral de US$ 60,4 milhões, um aumento de 16 ºx em termos do trimestre anterior. "Vimos a adoção exponencial das criptomoedas como uma classe de ativos reconhecida e investida", disse o CEO Steven Ehrlich na época.
Em seu arquivamento de junho de 2021 com reguladores canadenses, a empresa atinge um tom mais medido, observando que, "uma queda significativa no preço do Bitcoin pode ter um efeito adverso material sobre os resultados das operações da Empresa", e apontando para a "queda drástica" no preço do Bitcoin em março de 2020 como resultado da incerteza do mercado em torno da pandemia coronavírus.
5.Square Inc.
Junto com a compra de Bitcoin da Tesla, o investimento da Square em outubro de 2020 de US$ 50 milhões em Bitcoin acendeu o fusível para investimento institucional na criptomoeda.
Desde então, a empresa de pagamentos continuou a investir em Bitcoin, revelando que havia acumulado outros US$ 170 milhões em sua declaração de resultados no quarto trimestre de 2020. Foi, talvez, surpreendente, considerando que o CEO Jack Dorsey é um entusiasta defensor do Bitcoin (mesmo executando seu próprio nó Bitcoin).
Na época, a empresa descreveu o investimento como "parte do compromisso contínuo da Square com o bitcoin", observando que "a empresa planeja avaliar seu investimento agregado em bitcoin em relação a seus outros investimentos continuamente".
Com suas participações agora no valor de 8.207 BTC, no valor de US $ 255 milhões a preços atuais, a Square não mudou seu tom sobre o Bitcoin. Em março de 2021, a CFO da Square, Amrita Ahuja, argumentou que: "Há absolutamente um caso para cada balanço ter Bitcoin nele", em entrevista à Fortune,ao mesmo tempo em que reafirma o compromisso da empresa em manter o criptoativo "a longo prazo".
Em maio de 2021, a empresa reafirmou seu compromisso com sua estratégia de compra de Bitcoin, após uma entrevista na qual Ahuja havia dito que a empresa não tinha planos de fazer novas compras de Bitcoin. A Square também fez mais esforços para construir o ecossistema Bitcoin, lançando um fundo de US$ 5 milhões para aumentar a educação cripto e saltando para a defesa do Bitcoin com um white paper defendendo o impacto ambiental da criptomoeda.
Em julho de 2021, a empresa anunciou planos para desenvolver uma carteira de hardwareBitcoin; talvez ele vai transferir suas participações para seu próprio produto.
6.Marathon Digital Holdings Inc.
A empresa de mineração de Bitcoin Marathon Digital, sem surpresas, também é uma grande detentora de Bitcoin, com 5.784 BTC em seu tesouro corporativo (no valor de cerca de US $ 184 milhões a preços atuais). A empresa, que pretende construir "a maior operação de mineração de Bitcoin na América do Norte a um dos menores custos de energia", originou-se como uma holding de patentes (e era frequentemente referida como um troll de patentes) antes de seu pivô para a mineração cripto.
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A empresa teve um bom ano, iniciando 2021 com um aumento de capital de US$ 200 milhões antes de completar janeiro com uma compra de Bitcoin de US$ 150 milhões. No último ano, seu preço das ações subiu mais de 3.000%,impulsionado pelo êxodo de mineradores de criptomoedas da China (na verdade, superou o Bitcoin ao longo do ano até agora).
A Marathon Digital eventualmente pretende ter mais de 103.000 mineradores de Bitcoin produzindo 50-60 BTC por dia; a partir de junho de 2021 produzia 265,6 BTC por mês,por isso ainda tem um caminho a percorrer. Mas com a empresa recebendo a entrega de mais 18.000 plataformas de mineração ASIC em junho, e outras 1.000 a caminho, está bem no caminho certo.
7.Coinbase Global, Inc.
Indiscutivelmente a empresa cripto mais conhecida nesta lista, a exchange cripto Coinbase tornou-se pública em uma listagem direta na Nasdaq em abril de 2021.
O movimento foi saudado como um marco para a indústria cripto, embora isso não tenha sido suportado pela queda do preço das ações da Coinbase; em julho de 2021, a COIN era um terço mais baixo do que seu preço em sua listagem.
Antes de sua listagem, em fevereiro de 2021, a Coinbase revelou que tinha US$ 230 milhões em Bitcoin em seu balanço patrimonial; em julho de 2021, suas participações em Bitcoin caíram para US$ 143 milhões (4.482 BTC).
8.Grupo Bitcoin SE
A empresa alemã de capital de risco Bitcoin Group SE possui 3.947 BTC, no valor de US$ 126 milhões a preços atuais. Seus investimentos incluem a Bitcoin.de de criptomoedas e o banco Futurum, que se fundiu em outubro de 2020 para formar o "primeiro banco cripto da Alemanha".
O movimento seguiu a decisão do parlamento alemão de permitir que os bancos vendessem e armazenassem criptomoedas,com o diretor-gerente do Grupo Bitcoin SE, Marco Bodewein, destacando a oportunidade de apresentar os investidores institucionais do banco aos "altos retornos e recursos de segurança" da cripto.
9.Hut 8 Mining Corp
A empresa canadense de mineração cripto Hut 8 detém 3.522 BTC, no valor de US$ 112 milhões, de acordo com bitcointreasuries.org. Em junho de 2021, a empresa listada no Nasdaq Global Select Market sob o ticker HUT, com o registro da SEC da empresa observando que está "comprometida com o aumento do valor dos acionistas aumentando o número e o valor de nossas participações em bitcoin".
A empresa também explicou que gera renda fiduciária aproveitando sua reserva de Bitcoin auto-minerado e mantido, "via acordos de conta de rendimento com as principais corretoras de ativos digitais prime".
Em junho de 2021, o Hut 8 compartilhou sua ambiciosa meta de minerar 5.000 BTC até o final do ano; com a empresa pegando novas máquinas de mineração e a repressão da China reduzindo a dificuldade de mineração do Bitcoin, sem surpresa, a empresa está otimista de que o "ambiente geopolítico favorável" beneficiará suas operações de mineração em 2021.
10.Riot Blockchain, Inc.
Outro grupo de mineração cripto, a Riot Blockchain, com sede nos EUA, traz à tona a parte traseira do top 10, com participações relativamente modestas de 2.243 BTC, no valor de US$ 71 milhões a preços atuais.
Com sua avaliação subindo de menos de US $ 200 milhões em 2020 para altas de mais de US $ 6 bilhões em 2021, a empresa listada na Nasdaq tem estado em uma expansão agressiva nos últimos tempos. Em abril de 2021, gastou US$ 650 milhões em uma instalação de mineração de Bitcoin de um gigawatt em Rockdale, Texas; descrevendo a compra como um "evento transformador" que tornaria a empresa a "maior empresa de mineração e hospedagem de Bitcoin de capital aberto na América do Norte, medida pela capacidade total desenvolvida".
No entanto, a queda contínua do Bitcoin corroeu o preço das ações da Riot. No momento da compra da Rockdale, estava sendo negociado a US$ 48 por ação; em julho de 2021, havia caído para cerca de US$ 28 por ação, uma queda de 41%.
FONTE: The 10 Public Companies With the Biggest Bitcoin Portfolios - Decrypt
